Bank of America hace sonar la alarma sobre el colapso de la demanda de carga
La demanda de camiones está “cerca de los niveles de recesión de carga”, según Bank of America. Las perspectivas de los transportistas sobre las tarifas, la capacidad y los niveles de inventario coinciden con actitudes que no se veían desde mayo y junio de 2020, cuando los cierres por la pandemia provocaron una disminución histórica de los volúmenes de carga.
En una nota del viernes a los inversionistas, Ken Hoexter, director gerente de investigación de camiones de Bank of America, escribió que la opinión de los transportistas sobre la demanda ha bajado un 23% año tras año. El indicador de demanda de carga de camión patentado alcanzó 58, el más bajo desde junio de 2020.
Hoexter dijo que la opinión de los transportistas sobre las tarifas se ha "derretido", alcanzando un mínimo no visto desde mayo de 2020. La encuesta de Bank of America representó las opiniones de 44 transportistas en industrias que incluyen venta minorista, bienes de consumo y manufactura.
Mientras tanto, a estos cargadores les resulta fácil encontrar capacidad para mover sus cargas; la perspectiva sobre la capacidad alcanzó su nivel más alto desde junio de 2020. También notaron que su opinión sobre los niveles de inventario había subido a su punto más alto desde mayo de 2020.
Algunos ejemplos anecdóticos de la encuesta del Bank of America ilustran esos datos. Un transportista de alimentos dijo que estaba recibiendo más llamadas en frío de los agentes de carga en lugar de que los agentes tuvieran que buscar capacidad para los envíos por su cuenta. Un transportista que transportaba productos para la construcción de viviendas dijo que la capacidad de carga plana se está aflojando ligeramente, aunque todavía es escasa. Y un representante de una empresa de productos forestales dijo que las tarifas estaban comenzando a disminuir a medida que se abría la capacidad de los camiones.
Otros indicadores apuntan a una recesión del transporte de mercancías
FreightWaves informó anteriormente que se avecina una "recesión aguda y dolorosa" en el mercado de camiones de EE. UU. La nota del viernes para los inversores es el último indicador del baño de sangre de los camiones que muchos en la industria están detectando.
“De la forma en que están las tarifas, tienes que correr el doble para llegar a fin de mes”, dijo recientemente a FreightWaves Dan Guzman, propietario de una flota con sede en San Antonio.
Un indicador clave es el índice de rechazo de licitación saliente de FreightWaves SONAR (SONAR: OTRI.USA). En este momento el año pasado, los camioneros estaban rechazando la friolera de 25,76% de las cargas que habían arreglado previamente por contrato. Eso indicó que pudieron encontrar mejores cargas a través del mercado al contado, donde los envíos están disponibles bajo demanda.
Ahora que las tarifas del mercado al contado han disminuido, más conductores están moviendo sus cargas contratadas. A partir del domingo, la tasa de rechazo se había hundido al 9,92%.
A principios de este mes, el Informe del índice de transporte de Cass dijo que el mercado de carga se está desacelerando, aunque los analistas de Cass dijeron que es demasiado pronto para declarar una recesión todavía.
Un indicador adelantado clave
El transporte de mercancías a menudo se considera un referente para el resto de la economía. Si las industrias que van desde el comercio minorista hasta la vivienda y la madera estiman que necesitarán menos camioneros, muchos economistas lo ven como un presagio de una recesión económica. Si la gente no está comprando o construyendo tantas cosas, hay menos necesidad de camioneros. Los camiones mueven el 72% de toda la carga.
Un estudio de 2019 de Convoy, una firma de corretaje de camiones, encontró que seis de las 12 recesiones de camiones llevaron a recesiones macroeconómicas. Por ejemplo, la industria del transporte por carretera se hundió en abril de 2006, más de un año antes de que la Gran Recesión azotara la economía en general.
El transporte por carretera experimenta períodos de recesión el doble que el resto de la economía. Pero para los 2 millones de camioneros estadounidenses que impulsan gran parte de esta industria, los efectos pueden ser brutales.
“Al igual que cualquier recesión, estas recesiones periódicas de la industria del transporte causan una verdadera agitación para las personas que trabajan en el transporte: las empresas quiebran, las personas pierden sus medios de vida y las familias se ven afectadas”, dijo el informe de Convoy.